В условиях высоких рыночных колебаний дериваты становятся важными инструментами для инвесторов. В данной статье рассматриваются пять ключевых тактик, которые помогут защитить и увеличить активы.
Основы дериватов в условиях волатильности
Дериваты — это финансовые контракты, стоимость которых зависит от цены базового актива, такого как акции или товары. Cуществует два основных типа дериватов: фьючерсы и опционы. Фьючерсный контракт обязывает стороны купить или продать актив по заранее установленной цене, тогда как опцион предоставляет право, но не обязанность, совершить сделку в будущем по определенной цене. Эти инструменты используются для хеджирования, спекуляции и генерации дохода.
Tactics Explained: Подробное руководство
1. **Защитный пут**: стратегия, которая защищает существующие долгосрочные позиции, позволяя ограничить убытки до суммы уплаченной премии.
2. **Защитный коллер**: сочетает в себе покупку пут-опциона для защиты и продажу колл-опциона, что может снизить или устранить стоимость хеджирования.
3. **Медленный пут-спред**: используют для получения прибыли от умеренного снижения цен.
4. **Длинная стреддл и стренгл**: стратегии, позволяющие получать выгоду от резкого движения цен, независимо от направления.
5. **Покрытый колл и кассовый пут**: позволяют генерировать доход, но ограничивают прирост капитала в случае роста цен.
Реальные примеры использования дериватов
Пример успешного хеджирования: компания Newgen Distribution смогла предотвратить убытки во время волатильности из-за пандемии COVID-19, используя стратегический хедж валюты. Пример ошибки: крах Barings Bank произошел из-за несанкционированных ставок одного трейдера, что подчеркивает важность контроля и управления рисками при использовании деривативов.
Дериваты представляют собой мощные инструменты в арсенале инвестора. При правильном использовании они могут защитить активы и способствовать успешному управлению портфелем в условиях рыночной нестабильности.
